福能股份推中期分红并推进项目 机构维持买入

华源证券发布福能股份研究报告，公司2025年上半年营收63.7亿元（同比下滑4.44%），归母净利润13.4亿元（同比增长12.48%），Q2归母净利润5.85亿元（同比下滑11.7%，略低于预期），主因Q2来风偏枯及宁德核电利润下滑。公司首次计划中期分红，每股派息0.073元含税（合计2.03亿元，占上半年净利润15.2%）。在手65.6万千瓦海上风电和泉惠热电联产二期等项目即将开工，在建拟建总装机328万千瓦，未来2-3年成长性较强。机构预计2025-2027年归母净利润27.5、28.2、30.1亿元，维持“买入”评级。