【观点】光纤需求激增价格大涨，亨通光电受益行业景气

华为发布F5G-A全光网新品及工信部启动专项行动推动F5G发展，行业迎来利好。国泰海通证券研报认为，智算中心对超高带宽、低时延传输的刚性需求成为光纤需求增长的核心引擎，直接重构了光纤行业需求逻辑。AI驱动的数据中心内部及DCI互联场景的光纤需求占比，有望从2024年不到5%激增至2027年的35%。

光纤市场迎来重磅信号，G.652.D单模光纤报价突破50元/芯公里，创近七年新高；自2025年末以来零售价格累计涨幅达94%—144%，特种光纤价格更高，本轮上涨由AI算力与无人机新需求爆发、供给端约束共振推动。