【观点】光通信行情由订单与技术驱动

4月3日早盘光通信板块独立行情，亨通光电站大涨。分析指出，驱动因素包括政策支持（工信部要求新建智算中心CPO使用比例不低于60%）、欧洲光纤价格暴涨，以及英伟达布局硅光子带来的行业机遇。

国内光模块巨头如中际旭创业绩强劲，显示800G和1.6T订单驱动，技术壁垒和客户关系巩固定价权。核心观点是，光通信行业具备订单、技术护城河和定价权，基本面驱动而非炒作，建议持有有业绩的企业。