【观点】光纤涨价中亨通光电受益分析

光纤行业在AI算力需求刺激下出现罕见“量价齐升”，G.657.A2光纤价格从每芯公里32元飙涨至240元，订单排至明年一季度。

供需逻辑显示预制棒产能扩张周期长，供需缺口短期难补，行业正从周期股向周期成长股切换。

光棒自给率高的企业如长飞光纤和海外订单占比高的亨通光电成为核心受益者，后者一季度海外销量增速超55%，排产已满。分析强调业绩是硬通货，建议关注具备技术护城河和订单保障的龙头企业。