【观点】光模块行业分析及亨通光电机遇

舆情内容聚焦光模块行业整体分析，指出行业今年以来涨幅超60%，2025年年报和2026年一季报亮眼业绩成为直接催化剂。

头部公司披露的客户需求及订单能见度反映行业景气度持续向好，AI超节点建设带动光互连需求快速增长，CPO迎来量产元年。

产业链上游材料如空芯光纤和薄膜铌酸锂受关注，亨通光电作为光纤概念股股价上涨，催化因素包括微软、亚马逊试点空芯光纤应用。

华泰证券研报看好光模块上游核心材料的发展机遇，预计未来三年为行业黄金增长期。