【观点】亨通光电获公募增持成“小光”代表

文章分析基金经理在AI算力浪潮下的“追光”投资策略，从“大光”龙头转向“小光”和“新光”以提升组合弹性。亨通光电作为“小光”板块代表，在一季度被公募基金大幅增持，持有总市值达139.61亿元，增持131.78亿元。同时，讨论光模块与CPO、NPO的技术路径争议，指出市场误解可能导致资产错杀，但产业现实是多种技术共存。

尽管新易盛财报不及预期引发板块震荡，但AI算力需求持续爆发，高端光模块订单排至2028年，行业长期成长逻辑并未改变，基金经理保持战略定力。