【观点】AI算力驱动业绩，亨通光电增长显著

AI算力产业链正从题材炒作转向业绩驱动，亨通光电一季度净利润同比增长98.53%体现了这一趋势。全球AI算力需求爆发与国产替代加速形成双重产业逻辑支撑，政策如工信部'算力银行'试点、'东数西算'扩容等组合拳拉动算力板块爆发。彭祖观点指出，这轮行情由海外半导体大涨带动，国产算力产业链有望在未来实现自我循环，光通信、PCB等细分领域被低估，投资机会持续。