【观点】电网设备板块上涨逻辑解析

电网设备板块近期强势上涨，实为AI高景气度的外溢验证。AI数据中心对电力稳定性及灾备要求的跃升，叠加海外数据中心建设需求，推动AI电源、储能等新品类爆发。

除AI驱动外，全球能源转型带来电网改造刚需，欧美基建老化创造出海机遇，国内'十五五'规划开局及特高压、大型水电站等内生需求亦提供坚实支撑。海内外多维度共振下，行业景气度与增长确定性兼具。