【观点】英伟达绑定康宁引爆光通信，亨通光电受益全球产能缺口

英伟达与康宁达成32亿美元战略合作，凸显光连接在AI基础设施中的关键作用，带动A股光通信板块全线爆发。

分析指出，受益逻辑分三个层次：亨通光电作为核心标的，因康宁北美产能被锁定，全球高端光纤缺口外溢至中国，其北美订单占比提升，排产至2027年第一季度。

中国光通信厂商凭借全产业链自主配套和技术优势，正从追赶者转变为全球AI算力基建的关键供应商，未来在CPO技术规模化中将占据产业制高点。