【观点】光纤供需紧张持续，涨价逻辑支撑行业高景气

光纤供应链告急，日本藤仓宣布对数据中心互联光缆提价30%，康宁也面临交付压力。行业数据显示，AI智算中心光纤消耗量是传统数据中心的5-10倍，2025年数据中心光纤需求激增75.9%，G.652.D光纤价格累计涨幅超400%。

供需缺口预计延续至明年，高端G.657.A2光纤涨幅达650%。券商认为光纤涨价已成行业共识，CPO架构推动保偏光纤新需求。