【观点】亨通光电陆海双线掘金，AI算力驱动光纤业务爆发

AI算力建设正推动光通信产业进入高速增长通道，亨通光电凭借“光棒-光纤-光缆”全产业链优势，受益于光纤价格大幅上涨（G.652D单模光纤2026年二季度累计涨幅超425%）。

公司同步推进产能扩张与海洋通信业务分拆（亨通华海拟科创板上市），一季度扣非净利润同比大增107.68%。

但需关注海外政策风险（FCC收紧海底电缆监管）可能对海外业务造成冲击。