AI算力升级烽火通信受益国产化加速

AI需求升级不断，谷歌Gemini3.0惊艳亮相后，AI迎来新范式，TPU算力集群强化了AI生态，带来更多新需求。OCS光交换机成为新增量，新型光互连技术加速迭代，液冷26年正式从选配成为标配。

同时，摩尔、沐曦等国产算力芯片厂上市，意味着国产AI产业加速追赶海外的时刻到来，烽火通信作为国产算力受益标的之一，有望从中获益。

26年初智谱、Minimax即将登陆港股，模型厂商进入资本市场，预计26年AI模型与应用将百花齐放，进一步推动算力需求。