【观点】券商解析英伟达方案对光通信产业链影响

长城证券认为，英伟达首次说明将采用铜缆、光学及CPO三线并行的方案，对铜缆、光纤及CPO都需要更大的产能，或将降低“光进铜退”概念影响，持续带动铜链接、CPO等产业链环节受益。

兴业证券表示，铜缆扩展、光学扩展（Scale—Up）、光学扩展（Scale—Out）三条路线并行推进，光与铜按距离/功耗/成本/交付确定性进行组合配置的"双轨制"，在机柜内短距互联场景中，铜缆具备低延时、低成本、交付成熟等不可替代的优势，在Scale—Up领域仍有生命力。这些分析表明，通信设备行业将受益于算力需求增长，烽火通信作为国内主要通信设备供应商，有望在光通信和铜缆领域获得市场机会。