【观点】AI与无人机引爆光纤供需重构

国盛证券研报深度分析指出，光纤行业正经历由AI数据中心与军用无人机需求共同驱动的“供需敞口型涨价”，买方市场转向卖方市场，定价体系重构。关键数据显示，G.657.A2光纤价格从去年每芯公里32元暴涨至240元，涨幅达650%；供需缺口预计2026年达6%，2027年扩大至15%。烽火通信光纤研发部经理彭楚宇印证，AI算力提升使数据中心光纤需求量增长5到10倍。供给端因光棒扩产周期长达18—24个月而刚性锁死，价格弹性远超历史，头部厂商利润弹性显著。