【观点】光通信产业链受益AI算力需求，特种光纤供需缺口引关注

近期，特种光纤价格出现异动，海外算力大厂通过预付保证金锁定产能，显示光通信产业链受关注度提升。随着AI算力中心GPU集群规模扩大，市场对低延迟光纤及1.6T高速光模块的需求快速放大。由于上游光棒扩产周期较长，特种光纤短期内供需缺口明显。

结合当前盘面，长飞光纤在特种光纤产能上占据主导，中际旭创、新易盛等在高速光模块环节持续突破，这些核心标的有望在此轮算力网络升级中率先获益。