【观点】AI算力开启光纤光缆景气周期，棒纤缆一体化厂商更受益

业内分析认为，AI大模型训练和GPU集群协同运行正重塑光纤光缆需求逻辑，行业需求从“光纤到户”转向“光纤到GPU”，AI数据中心高密度布线与高速互联成为增长最快的领域。

本轮高端光纤景气周期有望在未来两至三年延续，但光纤预制棒是核心瓶颈，扩产周期长达12至18个月，紧缺状态可能持续至2027年上半年，新建产能预计2027年下半年后才逐步释放。拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更受益。