【观点】运营商集采流标背后：AI与无人机驱动光纤行业新周期

运营商光缆集采流标揭示光纤行业格局变化。核心原因是普通光纤价格飙升至每芯公里超100元，较去年同期18元大幅上涨，导致运营商采购成本压力增大。

AI基建需求迅猛，北美和国内AI云公司资本开支大幅提升，推动光纤需求增长；同时产能扩张存在周期错配，光棒扩产需18-24个月，供应短期紧张；

此外，无人机用光纤成为增量需求，消耗大量光纤且价格更高。烽火通信等光纤厂商在行业景气度提升中受益，正通过产能扩张应对市场需求变化。