【观点】AI算力驱动光互联升级，烽火通信保偏光纤量产布局抢占CPO赛道

AI算力集群规模从千卡迈向十万卡，互联带宽增速远落后于算力增速，"带宽墙"成为显性瓶颈，光互联面临大带宽、高密度、低时延、低功耗等多重需求升级。

在特种光纤领域，保偏光纤正从光纤陀螺应用向光通信场景快速拓展，英伟达和Marvell均已在CPO方案中采用保偏光纤，预计2027年ELS需求明显增长，当前处于需求爆发前夜。

烽火通信正通过制造+AI助力保偏光纤量产以适配CPO/NPO硅光方案，预计明年第一季度新厂投产，年产能25万芯公里，可快速扩展至50万至80万芯公里，在特种光纤赛道占据先发位置。