政策+业绩双驱动 方大特钢等钢铁股迎拐点

受‘反内卷’政策推动，钢铁行业供给侧改革深化，中央财经委会议提出治理过度竞争，推动落后产能退出。方大特钢等多家钢铁企业发布上半年业绩预告，净利润同比显著增长。政策约束粗钢产量5%-10%，预计钢价修复和盈利改善。需求端制造业投资加快，板材需求高位，库存下降，钢厂利润环比提升。钢铁ETF近期资金净流入超5亿元，行业估值低位存在修复机会。