钢价回升提振炭素需求但成本压力仍存

近期钢铁行业受宏观政策预期提振，钢价反弹带动钢厂利润回升至近九个月新高，铁水日均产量增至242.44万吨。板材需求表现强劲，热卷直供比例达近八年次高水平，显示制造业补库意愿增强。但建材需求受高温影响下滑明显，螺纹钢需求环比减少15万吨。原料端焦煤、铁矿价格持续上涨，钢厂利润承压。出口方面，涂镀板出口或因价格劣势下降5%-10%。预计短期内钢价维持震荡，需警惕成本上升和政策预期边际减弱风险。