光模块行业高景气 中天科技有望持续受益

通信设备ETF成分股中中天科技含量显著，光模块行业高景气态势将持续延续。
AI推理与训练需求共振叠加ASIC芯片成熟，海外云厂商自研ASIC芯片推进顺利，双轮驱动光模块需求增长。
北美AI资本支出攀升，以太网渗透率提升推动800G光模块出货增长，1.6T光模块放量成行业转折点。
头部厂商技术与产能优势稳固，业绩成长确定性强，带动上游全产业链受益。