【观点】英伟达降配推动配件需求，中天科技等标的受关注

英伟达旗舰GPU Rubin Ultra因高端HBM存储供货紧张与成本压力，显存规格已从原设计的1TB下调至384GB，并正评估进一步降至192/256GB。

降配后单卡性能减弱，将迫使云厂商采购更多GPU卡以完成同等算力任务，从而带动PCB、光模块、光纤、机柜等配套环节的需求显著增长。文章梳理了产业链核心标的，其中中天科技作为800G光模块批量出货及224G高速铜缆量产商，被列为AI数据中心光纤互联方向的关键受益企业之一。