【观点】光纤光缆行业进入AI驱动超级景气周期 中天科技等头部企业有望受益

2026年光纤光缆行业属性发生根本性转变，从传统周期品转向周期成长品，AI算力网络建设推动光纤成为刚需，AI相关光纤需求占比预计将从2024年的不足5%提升至2027年的30%至35%，行业正式进入AI驱动的超级景气周期。

当前行业供需缺口达1至1.8亿芯公里，国内G.652D光纤价格从2025年初的约20元/芯公里涨至2026年的100元以上，行业进入量价齐升阶段，中天科技作为国内光纤光缆头部产能主力之一，有望充分受益于行业景气度提升。

不过行业也存在扩产进度不及预期、地缘政治扰动供应链等潜在风险。