【观点】AI算力驱动光纤供需错配，高价周期或延续至2027年

经济观察报深度报道指出，本轮光纤涨价的核心驱动力来自全球AI数据中心的爆发式需求，而非传统电信集采。海外云厂商已通过长期协议锁定供应，国内厂商也在承接大额数据中心订单。

在供给端，扩产瓶颈集中在光纤预制棒环节，新建产能从立项到形成有效供给至少需三年，今年以来公布的新增产能大多要到2027至2028年才能建成。多位业内人士预计，在新产能释放前，光纤价格将小步上涨并持续较长时间。

瑞银研报判断光纤价格到2027年仍会继续上涨，2028至2029年起第二梯队产能陆续释放后，普通光纤价格可能先松动，但数据中心用高端光纤仍将紧张更久。