【观点】AI算力重塑光纤行业逻辑，供需缺口驱动景气上行

AI算力浪潮正重塑光纤行业逻辑，行业进入景气上行与价值重估周期。近日，中国电信研究院、长飞公司联合中兴通讯完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证，标志着我国在下一代光通信关键核心技术上取得里程碑式突破。

需求端，Meta、英伟达、亚马逊等大厂接连锁定光纤核心供应商订单，智算中心光纤用量较传统数据中心有数倍提升。据行业预测，2027年全球光纤供需缺口将扩大至1.5亿芯公里至2亿芯公里。

供给端刚性较强：上游光棒扩产周期长达18至24个月，新增产能释放节奏滞后于需求扩张，全品类光纤价格迎来快速上涨。中天科技作为光纤行业核心公司，将受益于行业量价齐升逻辑。