【观点】政治局扩大内需定调叠加4万亿算力网投资，算力基础设施确定性凸显

7月30日中央政治局会议定调“有效扩大国内需求”，7月31日发改委发布会释放具体信号：扩大内需战略实施方案正在制定，算力网“十五五”直接投资4万亿元，国产大模型全球下载量突破100亿次，一带一路贸易占外贸比重达50.9%。

政策工具从短期补贴升级为“制度+基建+技术”，构建“建基础设施→提生产效率→增居民收入→扩消费能力”的正循环。算力基础设施处于政策与产业趋势交汇点，是本轮扩大内需最具确定性的方向之一。市场对消费板块定价处于历史低位，政策加码与估值低位形成潜在预期差。