【观点】东吴证券维持天士力买入评级，看好创新管线进展

东吴证券发布研报，维持对天士力（600535.SH）的“买入”评级。研报指出公司核心品种经营稳健，创新管线进展顺利。上半年公司实现归母净利润8.93亿元，同比增长15.23%，整体业绩符合预期。创新管线方面，公司拥有在研创新药33项，其中NDA/Pre-NDA阶段3项，上半年达成重要研发里程碑9项，逐步迈入收获期。

基于此，东吴证券预计公司2026-2028年归母净利润分别为12.47亿元、14.39亿元、16.57亿元，当前市值对应PE为18/15/13X，维持“买入”评级。