【观点】能源安全与HALO策略重估电网设备价值

早盘，电网设备板块大爆发，保变电气涨超8%。能源新基建战略价值重估在美伊冲突持续升温的宏观背景下，市场对能源安全战略价值的深度重估。这种能源供应的“硬缺口”，使得电网作为能源传输的“生命线”地位愈发凸显。

HALO策略走红的逻辑在于，这类资产具备对抗通胀黏性与地缘风险的双重属性。电网设备属于典型的“重资产”，且技术迭代相对稳定、不易被快速淘汰，在全球能源格局重构的背景下，其价值正在被重新定价。从产业基本面看，电网设备的高景气度有着扎实支撑，国家电网“十五五”规划投资明确，海外市场需求旺盛。