【观点】机构看好玻璃基板产业趋势，凯盛科技TGV技术布局成焦点

玻璃基板板块近期逆势走强，机构分析认为本轮行情以产业量产进程为核心驱动，产品涨价预期为短期情绪催化，AI算力材料迭代升级是底层支撑，叠加国产替代迫切需求。凯盛科技等国内企业在原片配方、TGV工艺等环节持续突破，自主创新正从“卡脖子”痛点转化为成长逻辑。

中金公司预计，玻璃基板正处于“从0到1”阶段，2027至2028年为小批量商用关键节点，至2030年设备环节累计市场空间近500亿元。不过，中期可持续性的核心变量在于TGV工艺良率，当前国内企业仍面临“样品做得出、量产做不稳”的难题，良率突破节奏将决定商业化落地速度。