机构首次覆盖国睿科技予“买入”，看好雷达军贸成长

分析报告指出，国睿科技是国内防务雷达龙头，控股股东电科十四所是中国雷达工业发源地，公司作为其上市平台，防务和民用雷达多谱系发展。公司防务业务以国际化经营为导向，子公司国睿防务拥有已获出口许可的全部外销型号，涵盖三代半战机火控雷达、反隐身情报雷达等，将受益于全球军费增长及雷达军贸扩张。报告同时覆盖了公司在工业软件及轨交运维服务方面的业务布局。

报告对公司未来业绩进行了预测，预计2025-2027年归母净利润分别为6.9亿、7.9亿和10.0亿元，并基于其军贸业务的卡位优势和成长性，给予公司2026年60倍估值，对应目标价37.92元，首次覆盖给予“买入”评级。