【观点】卧龙电驱受益特斯拉机器人量产计划

机构共识2026年为人形机器人产业从‘0-1’跨入量产元年，特斯拉第三代人形机器人Optimus V3预计年中亮相，7-8月启动量产，并规划建设年产能千万台的生产线。卧龙电驱作为已完成量产审核的特斯拉核心供应链企业，将直接受益于量产爬坡，订单已排至2026-2027年，业绩兑现可见度高。

投资逻辑聚焦两条主线：确定性最强的特斯拉供应链和国产链高弹性的替代与创新机会，卧龙电驱在供应链中占据关键位置。