长电科技受益晶圆代工需求增长，二季度业绩预期向好

电子产业链景气度维持高位，晶圆代工需求推动业绩增长。TrendForce数据显示，2025年第一季度全球前十大晶圆代工厂营收环比仅降5.4%，预计第二季度因中国补贴政策及AI需求拉动实现营收季增。长电科技作为半导体封测龙头，被列入重点推荐企业，受益于关税缓冲期抢出口需求和下游备货潮。行业面临中美关税博弈及宏观需求压力，但AI创新周期和政策支持推动估值扩张，存储、ASIC等细分领域增长明确。