华泰证券看好中国半导体设备国产化率提升及AI驱动的投资机遇

华泰证券研报指出，2025年全球半导体制造资本开支上调至1470亿美元，同比增长13%，设备市场规模预计1420亿美元，同比增长11%。中国市场设备规模预测494亿美元，同比下滑9%，但国产化率将提升至23%。研报看好三大投资机会：AI推动先进工艺及封装需求、中国大陆先进制程扩产、中美设备份额“东升西降”。中国本土AI发展加速晶圆厂扩产，关税政策推动产业链“平行发展”。本土设备企业收入增长39%，国产化率18%，预计2025年提升至23%。