【观点】存储芯片供应紧张，长电科技受益先进封装

SK海力士在2026年2月20日的投资者会议中透露，受AI需求爆发及产能扩张缓慢制约，2026年存储芯片将全年供应紧张、持续涨价，公司库存仅剩约4周，HBM产能已提前售罄。

存储产业的竞争核心已转向以TSV和先进封装为核心的HBM，上游国产替代进入“深水区”，核心材料与设备及高端前驱体成为关键。

在先进封装HBM环节，长电科技被列为国产核心供应商之一，随着行业扩产和国产化推进，公司有望受益于需求增长。