【观点】三星扩张利好国内封测，长电科技迎确定性窗口

三星在2026年5月27日罢工和解后宣布约360亿人民币扩张计划，包括在越南建设测试厂目标2027年底投产。这为国内封测龙头长电科技提供了确定性窗口，在越南厂投产前持续承接海外存储封测转单，赚取不受裸片价格波动的加工利润。

分析指出存储行业涨价周期中，封测环节受益于产能转移，而长电科技作为主要企业将获得稳定收益，同时探讨了AI需求虹吸和行业风险，但强调封测的确定性强。