【观点】闪迪公布NAND去周期化战略 存储产业链环节影响分化
DEEPTOPIC · 深度研究
2026-08-14
同花顺深度研究显示,闪迪于美东时间2026年8月13日投资者日公布NAND行业去周期化战略,毛利率目标达80%,同时与8家客户签订939亿美元NBM长协,承诺100%超额现金返还股东。
该战略对A股存储产业链影响呈现分化:存储模组厂需从囤货套利转向增值服务,具备主控设计能力的标的更易适配新规则,长电科技所处的存储封测环节与NAND出货量直接挂钩,增长逻辑更稳定。
分析同时提示需关注NBM覆盖率提升、HBF产业化进度、行业竞对策略三类潜在风险。
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该战略对A股存储产业链影响呈现分化:存储模组厂需从囤货套利转向增值服务,具备主控设计能力的标的更易适配新规则,长电科技所处的存储封测环节与NAND出货量直接挂钩,增长逻辑更稳定。
分析同时提示需关注NBM覆盖率提升、HBF产业化进度、行业竞对策略三类潜在风险。
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