政策加码+需求回暖 双轮驱动水泥龙头海螺水泥迎复苏机遇

财政部2025年财政政策将提高赤字率、扩大专项债规模，预计基建投资提速叠加房地产市场回暖，水泥需求将获双重提振。水泥行业错峰生产持续强化供需关系，头部企业通过技术创新和产业链延伸提升竞争力。政策支持下，基建与地产施工旺季开启，水泥价格及销量有望持续修复，利好海螺水泥等龙头公司。