政策暖风+能效升级！海螺水泥迎基建与环保双重利好

中共中央政治局会议强调积极财政政策和房地产市场稳定，推动城市更新与危旧房改造，利好水泥需求。发改委《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求2025年产能控制在18亿吨，能效提升，淘汰落后产能，明确海螺水泥为受益标的。郑州公积金贷款年龄上限上调或间接刺激房地产需求。近期水泥价格小幅波动，但价差改善，库存率上升显示短期供需平衡。