二手房回暖+双碳政策双重驱动，海螺水泥迎行业整合新机遇

国家统计局数据显示，4月70城二手房价格同比降幅继续收窄，一、二、三线城市新建住宅价格同比降幅分别收窄0.7、0.5、0.3个百分点。发改委发布《水泥行业节能降碳专项行动计划》，要求2025年底前水泥熟料产能控制在18亿吨，能效标杆产能占比达30%，预计推动行业整合与技术升级。水泥板块推荐标的包括海螺水泥，但当前全国水泥价格环比微跌，库存率小幅上升。建材板块近期整体表现弱于大盘，但政策导向与行业整合预期为水泥龙头带来结构性机会。