城市更新与节能政策双利好 海螺水泥等水泥龙头迎机遇

财政部与住建部公布2025年中央财政超200亿元支持城市更新行动，旨在带动建材需求。水泥行业节能降碳专项行动计划要求2025年产能控制在18亿吨，能效提升，利好海螺水泥等龙头。当前全国水泥价格环比下跌2.77%，库存率下降2.94个百分点。建材指数近期表现弱于沪深300，但政策支持与行业整合预期对水泥板块构成长期利好。