反内卷政策助力，海螺水泥迎行业整合机遇

中央财经委员会第六次会议提出反内卷政策，重点治理恶性竞争和落后产能退出，建材行业被列为重点领域。政策通过法制化手段推动行业从价格竞争转向质量创新，钢铁、水泥等产能过剩行业将加速落后产能淘汰。海螺水泥作为建材龙头，在钢铁基建板块中换手率较低，但近期股价涨幅排名靠后，政策预期或提升行业集中度并改善企业盈利空间。