水泥短期承压 中长期政策利好龙头

中国银河建材行业报告显示，全国水泥价格短期因高温降雨影响需求延续弱势，熟料线停窑但库存偏高，价格呈低位震荡。中长期看，基建投资托底需求，反内卷政策推动企业协同错峰生产，产能置换新规落地优化供需格局，行业集中度提升利好龙头企业。消费建材受政策刺激和城市更新拉动，玻璃纤维高端产品需求强劲，浮法玻璃受期货提振短期价格上涨。