水泥行业需求回暖叠加成本下降 海螺水泥盈利修复可期

长三角地区主要熟料线企业自8月起停窑15天，库存压力减小，区域水泥价格跌至低谷后，企业涨价意愿强烈，8月12日起长三角部分企业上调熟料价格30元/吨。受益于超产管控政策、保障性住房、旧城改造及农村公路建设支撑，水泥需求降幅将收窄。煤炭成本下降叠加旺季施工需求，水泥价格有望企稳回升，企业盈利修复可期。