海螺水泥受益反内卷政策及乌克兰重建预期

中邮证券报告指出，乌克兰战后重建规模预计5240亿美元，国内国际工程企业或参与，海螺水泥作为水泥行业龙头被重点关注。国内水泥行业受反内卷政策影响，产能有望下降，价格或在8月需求回暖后提升。7月水泥产量同比降5.6%，当前价格已触底，企业盈利压力大，但政策推动下行业有望改善。