政策利好推动需求修复 海螺水泥被建议关注

近期多地优化房地产政策，包括上海、广州、成都等城市调整公积金贷款、推进城中村改造等，同时中央政策强调促进房地产市场止跌回稳，预期城改货币化等增量政策蓄势待发。中长期看，欧美降息通道打开，我国货币财政政策空间有望扩大，叠加PPI连续负增长后供给侧出清受重视，建材板块有望受益。本周全国水泥均价环比略降，但投资建议指出，在供给侧改革和需求修复预期下，建材产能周期或迎拐点，房地产基本面企稳概率增加，推动地产后周期需求修复。海螺水泥被列为基本面见底的周期建材龙头之一，建议关注。