水泥行业盈利改善预期强 海螺水泥获推荐

九月上旬全国水泥市场需求疲软，但企业为改善盈利推动多地价格上涨，川渝地区已进入第二轮提价。行业供给自律共识强化，全年盈利中枢有望好于去年。板块市净率估值处于历史底部，产能产量管控政策及碳市场纳入有望推动僵尸产能退出和行业整合。海螺水泥作为全国龙头被推荐，中长期有望受益于行业格局优化，估值修复可期。