水泥淡季过后需求回暖 去产能利好海螺水泥

中国银河8月建筑材料行业报告指出，水泥行业8月处于季节性淡季，高温雨水导致需求疲软，磨机开工负荷环比下降，熟料库存由升转降但供应过剩问题仍存，水泥均价271.67元/吨月环比下降。后续9—11月需求有望季节性回暖，叠加“反内卷”加速行业去产能，供需有望缓和，对水泥价格起到推动作用。投资建议中提到，“反内卷”推进供给优化，区域龙头企业盈利有望修复，建议关注海螺水泥。