【观点】平安证券维持海螺水泥“推荐”评级 估值股息率具备吸引力
2026-08-27
平安证券发布研报维持海螺水泥“推荐”评级,认为公司当前估值、股息率具备吸引力。
研报指出海螺水泥上半年归母净利润同比出现下滑,水泥行业量价承压下公司销量降幅优于行业,基于行业量价下行压力超预期,下调公司后续年度盈利预测,对应当前股价估值处于合理区间。
研报判断随着中央强调行业反内卷、叠加九十月传统施工旺季来临,水泥价格有望止跌回升,行业落后产能有望加速出清,公司作为行业头部企业成本、区域布局优势领先,且愈发重视股东回报。
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研报指出海螺水泥上半年归母净利润同比出现下滑,水泥行业量价承压下公司销量降幅优于行业,基于行业量价下行压力超预期,下调公司后续年度盈利预测,对应当前股价估值处于合理区间。
研报判断随着中央强调行业反内卷、叠加九十月传统施工旺季来临,水泥价格有望止跌回升,行业落后产能有望加速出清,公司作为行业头部企业成本、区域布局优势领先,且愈发重视股东回报。
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