AI智能体爆发潜力显现，用友网络等ERP厂商迎发展新机遇

2024年上半年计算机行业受DeepSeek等技术推动，整体表现优于大盘，但二季度因风险偏好降低估值承压。报告指出AIAgent（智能体）领域因政策、技术、需求共振，景气度持续上升，预计市场规模将从2024年的1473亿元快速增长至2028年的3.3万亿元。用友网络作为ERP/CRM领域垂类应用代表企业，被明确列为受益标的。AIAgent技术可提升软件服务行业效率、推高毛利率，并可能推动订阅制等商业模式升级，国产算力需求也将因推理芯片国产替代而增加。