海外巨头加码AI基建，H20禁令催生国产替代，大位科技作为AIDC龙头迎发展良机

2025年第一季度，Meta、微软、谷歌等海外科技巨头持续加码AI基础设施投资，Meta将资本支出上调至640亿—720亿美元，微软和谷歌维持高额投入。国内AI基建加速，字节跳动、阿里、飞猪等大厂加速AI应用落地，算力租赁业务在宏景科技、协创数据等公司一季度业绩中已有体现。同时，美国对华禁售H20芯片，推动下游客户转向国产算力和租赁模式。大位科技作为AIDC（人工智能数据中心）概念股被纳入投资建议标的，受益于AI算力需求增长和国产替代趋势。